Pepe eredeti szerződése 2011 nyarán járt volna le, de a szerződéshosszabbítás után egészen 2015-ig áll majd a Királyiak alkalmazásában.

A felek már jópár hete tárgyaltak, a fizetés volt a kérdéses pont, mivel a játékos jelenlegi évenkénti fizetésénél (1,5 millió euró) mindenképpen magasabb bért szeretett volna.

A Real Madrid vezetősége végül beadta a derekát és évenkénti 4 millió euróra emelte a portugál bérét, amivel a csapat legjobban kereső védőjévé lépett elő, ráadásul Európában sincs túl sok bekk, aki többet keresne nála.

A Brazíliában született védő a Maritimo csapatánál töltötte ifjúsága nagy részét, majd a portugál klubóriáshoz, a Portóhoz került, három évvel később pedig 30 millió euróért költözött a spanyol fővárosba.